金荣中国:货币政策收紧预期继续发酵,金价持续走低跌势维持

行情回顾:

国际黄金周五(6月18日)再度收跌,开盘价1775.98美元/盎司,最高价1796.96美元/盎司,最低价1768.86美元/盎司,收盘价1774.01美元/盎司。

消息面:

美联储官员布拉德表示,预计到2022年,通胀率将达到2.5%至3%,达到框架目标,并有理由加息。本人的点阵图显示,2022年年底利率将会回升。需要调整一些政策以实现通胀目标。美联储将召开几次会议以讨论缩减购债规模,一场“健康的辩论”即将到来。通胀比预期更加严重。支持逐月缩减购债规模应更多地取决于经济状况、通胀路径和重新开放的观点。美联储主席鲍威尔本周正式开始就缩减购债进行讨论。通胀上行风险“没问题”,因为这正是美联储希望实现的目标。预计劳动力市场会出现更多改善。

美联储官员卡什卡利表示,到缩减购债规模的时候,最基本的情况是遵循上次的做法。(逐步缩减)通胀数据高于预期,但应该是暂时的。美联储的资产负债表状况良好,可以讨论缩减月度资产购买规模。可能需要到9月以后才能判断劳动力供应的进展。没有看到通胀预期失控的证据,但如果真的出现这种情况,就需要进行调整。抗击疫情取得的进展“鼓舞信心”,现在宣布胜利还为时过早。就业最大化意味着“至少”回到疫情爆发前的劳动力市场。美联储的点阵图过去曾给出过过于强硬的指导,支持取消它。美联储的基准短期利率应至少在2023年之前保持不变。 

荷兰银行分析称,美联储会议出现了多重利空黄金的因素,例如会议促使市场通胀预期下降、债券收益率上升,使得实际收益率受到双重提振,进而影响金价;此外在美联储暗示将采取行动控制通胀后,也消除了企图通过持有黄金来防范通胀失控的投资者的担忧。如果不出现通胀预期失控--美联储不愿或无力平息,黄金将难以重返牛市。该行预计,到今年年底前黄金价格将下滑至1600美元/盎司。

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加11.07吨,当前持仓量为1053.06吨。

本周重点关注:

周二:18:00 英国6月CBI工业订单差值;21:30 圣路易斯联储主席布拉德和达拉斯联储主席卡普兰参加“美联储周”的一次讨论,就经济前景发表讲话;22:00 美国5月成屋销售总数年化、美国6月里奇蒙德联储制造业指数;

周三:02:00 美联储主席鲍威尔在国会就新冠疫情应对措施和经济前景发表讲话;15:15 法国6月制造业PMI初值;15:30 德国6月制造业PMI初值; 16:00 欧元区6月制造业PMI初值;16:30 英国6月制造业PMI、服务业PMI;20:30 加拿大4月零售销售月率、美国第一季度经常帐;21:45 美国6月Markit制造业PMI初值、服务业PMI初值;22:00 美国5月新屋销售总数年化;

周四:19:00 英国至6月24日央行利率决定、英国6月央行资产购买总规模;20:30 美国至6月19日当周初请失业金人数、美国第一季度实际GDP年化季率终值、实际个人消费支出季率终值、核心PCE物价指数年化季率终值、美国5月耐用品订单月率;

周五:07:01 英国6月Gfk消费者信心指数;14:00 德国7月Gfk消费者信心指数;18:00 英国6月CBI零售销售差值;20:30 美国5月核心PCE物价指数年率、5月个人支出月率、5月核心PCE物价指数月率;22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数终值;

技术面:

国际黄金周五再度收跌,周五早间金价最低触及1773一线后短线维持偏温和走高延续,亚盘交易时间金价逐步企稳于短线1781-1786整理区间。欧盘开盘金价扩大短线涨幅逐步企稳于1794-1790整理区间,欧盘交易时间金价小幅加速上探最高触及1797一线后形成短线冲高加速反转表现,美盘开盘前夕金价维持1797一线短线回落走低区间窄幅横盘(1794-1790)。美盘交易时间金价扩大日内跌幅逐步企稳于短线低点1768一线形成收窄区间维持,周六凌晨金价加速下行再度扩大跌幅最低触及1760一线后震荡反弹收盘于1763一线。日线录得上影线较长小幅阴线,近六个交易日连续录得阴线,整体日线移动平均线呈短周期均线向下交叉长周期均线排列偏死叉形态,维持偏空震荡指引消化,短期金价进一步企稳于移动平均线压力位价格下方,短期底部区间整理将进一步巩固偏空趋势维持。四小时移动平均线呈较为规整向下发散排列,金价维持自1902一线较为强劲单边下行趋势,连续区间走低短期低点反弹并未改变整体偏空延续,当下连续大幅走低仍有较强修正需求,关注短线底部区间维持状况,日内谨慎维持偏空区间操作思路。

日内操作区间:

空单:

激进1779一线参与,止损3-5个点,获利目标1774下方

稳健1791一线参与,止损3-5个点,获利目标1786下方

多单:

激进1758一线参与,止损3-5个点,获利目标1762上方

稳健1742一线参与,止损3-5个点,获利目标1747上方

货币政策收紧预期继续发酵,黄金价格持续走低跌势维持,日内谨慎维持偏空区间操作思路,以上仅为个人观点策略,仅供查阅交流,没有给予客户任何投资建议,与客户的投资无关,更不作为下单的依据。